选择题:
1、有些基金公司会选择在对自己有利的时候公布业绩,所以我们在进行业绩评价时要注意的因素是( )。
A.基金风险水平
B.基金规模
C.投资目标
D.时期选择
2、某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为90%、10%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,股票、债券基准指数的年收益率分别是10%、6%,请问该基金的资产配置贡献为( )。
A.1%
B.2%
C.1.2%
D.3.3%
3、衡量基金绩效的有多种,其中属于风险调整收益指标的是( )。
A.年化收益率
B.加权收益率
C.特雷诺比率
D.平均收益率
4、下列关于基金的分类标准,描叙错误的是是( )。
A.80%以上的基金资产投资与股票的,为股票基金
B.80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金。
C.80%以上的基金资产投资于货币市场工具的,为货币市场基金
D.80%以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中的基金
5、计算基金风险调整后收益的主要指标有( )。
①夏普比率②特雷诺比率③杜邦比率④詹森α
A.①②③④
B.①②③
C.①②④
D.②③④
【参考答案】
1、D【弘新解析】同一基金在不同时间段的表现可能有很大差距,因此在进行基金业绩评价时要注意时期选择。
2、D【弘新解析】把股票部分和债券部分中的超额收益率乘以各自的投资比例,得出行业与证券选择带来的贡献。该基金的资产配置贡献为:(90%-60%)×15%+(10%-40%)×4%=3.3%。
3、C【弘新解析】特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论(资本资产定价模型简称),表示的是单位系统风险下的超额收益率。主要风险调整收益指标有特雷诺比率、夏普比率、詹森α以及信息比率。ABD三项,都属于基金净值收益率的计算方法。
4、C【弘新解析】仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金。
5、C【弘新解析】风险调整的基金业绩评估方法主要有夏普比率、特雷诺比率、詹森、信息比率与跟踪误差等。因此,选项C正确。
(责任编辑:张老师)
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